• 中信等三券商了结“两融案”,被查高管称已物
  • 发布时间:2018-11-09 09:54 | 作者:股票配资网 | 来源:网络整理 | 浏览:1200 次
  • 来自中国证监会的一封结案书,公布了有关2015年“股灾”的一个真相:中信证券、海通证券、国信证券没有违法违规。

    2018年11月5日晚,券商龙头中信证券(600030,SH)发布公告称,收到中国证监会结案通知书,证监会认为公司融资融券业务违法事实不成立,决定给予结案。同日,海通证券(600837,SH)和国信证券(002736,SZ)也发布了类似公告。三家券商公告涉及三年前轰动市场的融资融券违法违规案,如今水落石出,市场人士亦为之感慨。

    11月6日上午,沪深A股微跌开盘,中信证券股价随即上涨近2%,海通证券上涨1%左右,国信证券上涨超过4%;随着大盘在下午翻绿转跌,海通证券股价转为下跌,国信证券和中信证券股价微涨。

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    2015年“股灾”期间,因被监管部门认定涉嫌融资融券违规,中信证券被证监会立案调查,多名中信证券高管先后被带走配合调查,公司高层大换血,相关业务被叫停。经过近两年调查,2017年5月,证监会下发了行政处罚事先告知书,称中信证券涉嫌为境外机构与司度(上海)贸易有限公司提供的两融业务涉嫌违法,并拟决定对中信证券处以3.08亿元的罚款。

    与中信证券类似,海通证券和国信证券也同期因两融业务涉嫌违规被查,其中,海通拟被罚255万,国信证券拟被罚1.04亿元。但监管部门针对上述三家券商的调查并未就此结案,《财经》获悉,自2017年5月至今,有关部门再次详细核查了各种证据,最终做出了融资券业务违法事实不成立的结论,并予以结案,等于回应了几年来围绕中信等券商的各种指责。

    尽管历时3年终于结案,对于当年被查的券商及其相关人员而言,其间所遭遇的重创,并非一份结案书可以抹平。一位在过去三年里因此案而被免职的前券商人士表示,清者自清,监管部门最终尊重了事实和证据,没有欲加之罪,但他已告别证券业,不再涉足市场。

    就两融案结案,《财经》分别联系了监管部门及中信证券等三家券商相关部门。截至11月6日发稿时,监管部门、中信证券和海通证券未予以更多回复,国信证券有关部门回复称,一切以公告为准。

    2015年股灾后,国内证券业遭遇强震,以中信证券为首的多家券商遭遇核查,多名高管被有关部门带走。截至当年12月中旬,有媒体统计,在股灾之后,当年至少有21名券商高管被查,配合调查者上百人。随后,中信证券高层大部分被免职或离职;同年10月,国信证券总裁陈鸿桥在家自缢身亡,上述券商亦遭受市场人士多方面的谴责,声誉和业务多重受损。

    “是非成败转头空,青山依旧在,几度夕阳红。”2018年11月5日晚看到结案公告,前述已离职的证券高管引用明代诗人杨慎的《临江仙》以示感慨。 “历史功过无法评论,能过去就是最好的。安稳最好,监管能做到这一步已经很不容易了。”另一位接近中信证券的人士告诉《财经》记者。

    目前,监管部门未披露上述调查案的更多情况。在市场观察人士看来,三年前轰动市场的券商涉嫌违法违规案,其缘起、调查和结案,值得进一步总结。特别是在当前中国金融市场日益开放的情况下,监管如何做到依法合规、审慎适度和公平透明,或需要不断改进提高。

    相关人士认为,构建公开公平公正的资本市场,是监管部门、上市公司、投资机构和个人投资者的共同责任。在涉及违法违规问题的查处时,既要有高度敏感,亦要本着疑罪从无的法律原则,不放过真正扰乱市场的违法违规者,同时避免有限监管资源的浪费。

    针对2015年股灾发生的原因,在监管部门对中信证券等立案调查的同时,其他不同的研究分析亦曾公开。2015年11月9日,全国人大财经委副主任委员吴晓灵在“财经年会2016”上表示,深究造成股灾的原因,主要有6点:1.杠杆交易过度,监管不完善;2.多空机制不均衡,失去市场自我平衡能力,造成单边上扬局面,急涨之后必然急跌;3.股市缺乏有效熔断机制;4.新股发行制度缺陷;5.中国投资者结构不合理,散户化倾向严重;6.媒体助推牛市思维,没发挥应有作用。

    这些结论,来自2015年下半年吴晓灵、李剑阁和王忠民等人牵头完成的研究报告——《完善制度设计,提升市场信心——建设长期健康稳定发展的资本市场》。2017年5月20日,吴晓灵领衔完成的《中国A股市场异常波动报告》,获得当年的中国软科学奖。

    三券商终获平反

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