• 全球私募巨头加快布局!一日发两只私募产品,称“中国非常赚钱”
  • 发布时间:2018-11-08 01:32 | 作者:股票配资网 | 来源:网络整理 | 浏览:1200 次
  •   市场震荡之际,外资私募频频进军中国市场,而这一次布局的是国内期货市场!

      11月5日,全球知名CTA策略管理人元盛资本在基金业协会完成了2只产品的备案,分别是元盛中国多元化金选一号私募基金、元盛中国多元化金选二号。

      一天连发两只产品,显然元盛正在加大对中国市场的布局。就在今年9月,元盛在中国备案了首只产品,目前累计已备案3只产品。

      元盛是由大卫·哈丁于1997年10月创立,是全球最大的CTA私募之一,管理资产规模约300亿美元,约占全球CTA资产管理规模的8.6%。

      值得注意的是,期货市场是对手方交易,即你赚的钱必定是别人亏的。所以有人认为元盛进来了,对国内期货市场的其他机构而言,无疑是强大的竞争对手,甚至被形容为“狼来了”。

      数据显示,自1997年成立以来,过去22年时间里,元盛有19个年度获得正收益,只有三年亏损。在三次重大的金融危机的年份,元盛不仅没有下跌还取得正收益,可谓是全球盈利能力最为出色的基金。

      “我个人认为不存在狼来了这种说法。因为像元盛这样成熟的市场参与者进来,只会促进市场的成熟和发展。而随着更多成熟机构的参与,必然将淘汰一些能力差的机构,长远来看会对国内期货市场形成促进作用。”滨海天地(天津)投资管理有限公司吕洪忠告诉记者。

      同时,吕洪忠认为,元盛进入中国,参与CTA市场,是对中国期货市场这么多年发展的肯定。

      元盛的创始人大卫·哈丁认为,他们的策略运用到中国市场充满巨大机遇。

      “从2013到2015年,配资平台哪个好,股指期货配资,我们的量化交易策略一直都十分成功也非常赚钱,让我们赢得了客户和合作伙伴们的信任。”大卫?哈丁此前在接受采访时表示。

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      CTA策略迎发展暖风?

      CTA(商品交易顾问),简单来说就是投资于各类期货及衍生品的资产管理产品。

      今年以来,受金融去杆杠及贸易战的影响,股市下行、债市违约、信托延期、P2P跑路,各种大类资产的表现均不如人意。然而,在各大策略纷纷失效的当口, CTA策略产品却大面积盈利。

      私募排排网数据显示,今年前三季度,管理期货策略的赚钱效应远远超过股票多头策略。管理期货策略指数在私募八大策略中继续遥遥领先,以3.99%的正收益排名第一,而股票策略的收益则为-10.73%,在八大策略中垫底。

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      “我们主要是基于基本面研究的期货套利策略,在对外交流时就发现,其实市场对于CTA整体还处于认识不足的阶段。而经历过这一次股票策略的不景气,大家也开始认识到CTA 作为一类资产配置策略的作用和优势。”吕洪忠说。

      今年三季度,以黑色系品种和PTA(精对苯二甲酸)为代表的期货走出了一轮趋势性上涨行情,不少CTA产品因而爆发,使得CTA策略锋芒毕露。CTA策略作为资产配置的一大策略,开始慢慢进入投资者的视野。

      实际上,从海外市场来看,CTA策略一直是机构投资者的标配。因为大宗商品市场的走势和股票市场、债券市场,都存在良好的非相关性。

      从历史来看,炒股软件下载,CTA策略的盈利能力也可谓突出。巴克莱商品CTA指数1980年以来的盈利水平一直力压标普500,30多年来的历史最大回撤仅为15.66%。

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    数据来源:Barclay Hedge,利得中国财富管理研究院

      然而,CTA策略在国内的发展一直不温不火,只能算较小众的一类策略,投资者的眼球基本都聚焦在股票策略上。

      “我们当初之所以选择基于基本面研究的期货套利策略,学习炒股,是因为我们认为国内期货市场太年轻、不够成熟,一些交易规则、市场参与者等基本条件充满变数,基于历史数据来研究期货交易还不够成熟,所以我们选择基于基本面的期货套利策略。现在国外最大的CTA私募元盛进入中国参与CTA市场,我觉得是对中国期货市场这么多年发展的肯定。”吕洪忠说。

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